Il presente documento ha lo scopo di mettere in luce i punti salienti della legislazione emiratina sulle società, ed in particolare sulla società a responsabilità limitata, al fine di individuare gli aspetti di maggiore interesse per l’investitore estero che intende penetrare nel mercato emiratino.

1.1 Profilo economico dell’ EMIRATO DI ABU DHABI

L’emirato di Abu Dhabi è il più grande (67.340 km quadrati) dei sette emirati che costituiscono gli Emirati Arabi Uniti. Dal 1973 l’industria e l’economia dipendono fortemente dal petrolio e gas naturali i cui profitti vengono immediatamente investiti in settori quali infrastrutture, edilizia, turismo, elettricità, acqua e industria, nonostante siano importanti gli sforzi governativi volti a diversificare l’economia.

Il Paese dal 1980 ha stimolato il settore privato, il commercio e gli investimenti esteri creando un clima favorevole per gli affari grazie all’eliminazione dei controlli sugli scambi e agganciando la moneta locale (dirham) al dollaro americano. Permane tuttavia la limitazione del 49% del capitale da parte di una società straniera per la costituzione di una società di capitali, limite che però non trova applicazione nelle cosiddette zone franche.

L’emirato ha assunto una posizione predominante di smistamento di merci importando da USA, Gran Bretagna, Germania, Francia e Italia mentre le esportazioni, prevalentemente di idrocarburi, sono dirette verso il Giappone, Corea del Sud, Cina.

La legislazione locale favorisce ancora i cittadini emiratini rispetto agli investitori stranieri; attualmente le barriere principali agli investimenti stranieri, provengono dalla Federal Companies Law e dalla Commercial Agencies Law. Tuttavia il governo federale ha dato impulso al settore privato semplificando alcune procedure al fine di dare un più ampio spazio agli investitori stranieri.

1.2 LE FORME SOCIETARIE NEGLI UAE

la disciplina è contenuta nella Company Law n. 8/1984 successivamente modificata dalla Federal Law n. 13/1988 ed implementata da molteplici regolamenti ministeriali c.d. Law By-Law.

Nonostante la Company Law sia una legge federale, l’interpretazione e l’applicazione delle disposizioni contenute possono subire delle variazioni ad opera delle competenti autorità di ciascun Emirato.

Sono previste sette tipologie di società, oltre le quali la struttura o forma societaria è considerata illegittima, tratto comune è l’indispensabilità della presenza di un partner locale (persona fisica ovvero giuridica) che detenga una partecipazione minima del 51% del capitale sociale nonché l’impossibilità di costituire alcuna società unipersonale:

a) SOCIETA’ DI PERSONE (General Partnership; Simple Limited Partnership; Joint Participation (Venture))
b) SOCIETA’ DI CAPITALI (Public Joint Stock Company; Private Joint Stock Company)
c) SOCIETA’ MISTE (Limited Liability Company; Partnership United with Shares)

1.3 LA PERSONALITA’ GIURIDICA

la società acquisisce personalità giuridica dalla iscrizione nel Registro delle Imprese (Commercial Register), le cui procedure sono stabilite da decreti ministeriali (v. punto 6);
tale registrazione sarà necessaria affinché l’atto costitutivo possa avere efficacia nei confronti di terzi;
nel caso di mancata registrazione gli amministratori della società ovvero i membri del consiglio di amministrazione saranno solidalmente responsabili nei confronti dei terzi per danni eventualmente subiti come conseguenza di tale mancanza;
tuttavia durante la fase di costituzione la società costituenda godrà della personalità giuridica limitatamente all’adempimento delle obbligazioni necessarie in vista dell’incorporazione;
una volta adempiuto tale incombente, il Certificato Ufficiale (Official Certificate) sarà pubblicato nello Special Bulletin emesso dal Ministero.

1.4 CONSEGUENZE DELLA REGISTRAZIONE

Conseguentemente la società:

– sarà soggetto di diritto distinta dalle persone fisiche (personalità giuridica);

– potrà godere di piena autonomia patrimoniale e finanziaria (autonomia psatrimonisale perfetta);

– potrà eleggere il proprio domicilio all’interno degli EAU;

– potrà godere della legittimazione a stare in giudizio e della capacità di agire;

– potrà dirsi società emiratina anche se ad esse non saranno estesi alcuni diritti riservati alle sole società locali (es. diritto di proprietà sugli immobili riservato tendenzialmente ai soli cittadini emiratini);

– sarà sottoposta alla giurisdizione esclusiva delle Corti Emiratine (nonostante i partner possano stipulare clausole compromissorie per risolvere eventuali controversie);

N.B. la società, con sede legale in un determinato Emirato, non sarà legittimata a condurre la propria attività in tutti gli Emirati, essendo necessario ottenere dall’Autorità Municipale del diverso emirato, la registrazione della nuova sede.

1.5 LA LIMITED LIABILITY COMPANY (LLC) DI ABU DHABI

Ne costituiscono principi generali il fatto che la partecipazione dei soci non possa essere rappresentata da azioni, e che per le obbligazioni sociali risponde solo la LLC con il suo patrimonio.

1.5.1 L’atto costitutivo

l’atto costitutivo (Memorandum and Article of Association) è il documento fondamentale che contiene le determinazioni dei soci;
il Memorandum and Article of Association dovrà essere sottoscritto dalle parti dinnanzi ad un notaio pubblico in Abu Dhabi il quale ne verificherà la conformità alle disposizioni di legge;
possono essere accettate versioni arabe tradotte dall’inglese da un traduttore ufficiale emiratino tenendo presente che in caso di discrepanza tra le versioni prevarrà la versione araba;
è accettato unicamente un modello standard emesso dal Ministero (un Memorandum di derivazione europea rischia di non essere approvato dal competente Department).

1.5.2 Il contenuto minimo inderogabile del Memorandum

denominazione (la denominazione deve derivare dall’oggetto sociale o dal nome dei suoi soci), oggetto sociale (non possono costituire oggetto sociale le attività bancarie, di assicurazione e di investimento –riservate ai soli cittadini emiratini) e sede legale (eletto all’interno dell’Emirato nel quale la LLC sarà costituita e registrata);
nome dei soci, la loro nazionalità, residenza e professione;
l’ammontare del capitale sociale (il valore minimo è pari a 150.000,00 Dhs che può essere aumentato o ridotto nel corso della vita societaria con decisione dei soci che rappresentino almeno i ¾ del capitale sociale, ovvero la diversa maggioranza prevista dall’atto costitutivo che in ogni caso non dovrà essere inferiore a quella legale); il capitale potrà essere costituito da versamenti in conto capitale ovvero mediante conferimenti in natura, tuttavia ogni singola quota dovrà essere integralmente versata al momento della costituzione della LLC;
il valore delle quote detenute da ciascun socio (le quote dovranno essere di eguale valore non inferiori 1.000,00 Dhs ciascuna);
modalità di distribuzione degli utili e delle perdite (proporzionale alle quote di capitale detenute da ciascun socio anche se nella prassi è riconosciuta la sottoscrizione di side agreements (sponsorship agreement) mediante il quale il socio estero e locale si accordano affinché sia il primo a versare integralmente il capitale sociale e ad avere il controllo di fatto sul management con la conseguenza che anche la percentuale di distribuzione degli utili e delle perdite potranno essere modificate purché al socio locale sia riservato non meno del 20%. Solitamente in cambio della rinuncia alla gestione della società avrà diritto ad un annual fee);
riserva legale del 10% (al termine di ogni esercizio annuale, il 10% degli utili maturati deve essere per legge accantonato nella riserva legale; la devoluzione non sarà più obbligatoria quando la riserva raggiunge la metà del capitale sociale);
data di costituzione e durata;
nomina del manager, nazionalità, eventuale nomina del Board of Directors e dell’eventuale Board of Supervisors;
individuazione delle materie devolute alla decisione del Board of Directors e quelle sulle quali deciderà la General Assembly;
modalità di comunicazione ai partners.

1.5.3 Il Management, Board of Directors e Board of Supervisors

la LLC può essere amministrata da uno o più Managers, al massimo 5 nominati con il Memorandum o con contratto separato ovvero dalla General Assembly, per un periodo limitato o illimitato;
in caso di nomina di più Managers il memorandum dovrà contenere anche le modalità di costituzione del Board of Directors;
l’incarico può sempre essere revocato con decisione dei soci che rappresentino almeno i ¾ del capitale sociale, ovvero nel caso in cui vi sia giusta causa può essere licenziato con decisione unanime dei soci ovvero con decreto del Giudice emiratino;
compiti dei Managers:

pieno potere di gestione ed amministrazione;
potere di rappresentanza di fronte ai terzi;
redazione del bilancio di esercizio, di un report annuale entro tre mesi dalla chiusura dell’anno di esercizio delle attività sociali, posizione finanziaria e la proposta di distribuzione degli utili e delle perdite;

nel caso la società conti più di 7 soci, deve essere costituito un Board of Supervisors composto da almeno 3 membri scelti tra i partners con il compito di supervisionare l’attività della LLC, la redazione del bilancio e le modalità di distribuzione degli utili e delle perdite;
le responsabilità dei Managers e dei membri del Board of Supervisors sono riconducibili ai casi in cui non adempiano ai doveri imposti dalla legge o dal Memorandum con la diligenza professionale richiesta;
i membri del Board of Supervisors non saranno responsabili per i danni cagionati dai managers, salvo che abbiano omesso di denunciare eventuali atti od omissioni illegittime all’Assemblea dei soci;
i managers, i membri del Board of Directors e del Board of Supervisors, i liquidatori e gli auditor sono penalmente responsabili della verità delle loro attestazioni e sono tenuti al segreto sui fatti e documenti di cui hanno conoscenza nel’esercizio delle loro funzioni.

1.5.4 La General Assembly

l’assemblea deve riunirsi almeno 1 volta l’anno entro i primi 4 mesi dell’anno di esercizio ai fini della discussione e approvazione del bilancio, la determinazione degli utili e delle perdite, la revisione dell’operato dei managers e l’andamento dell’attività sociale;
è convocata dagli amministratori con le modalità previste dal memorandum o su richiesta del Board of Supervisors o su richiesta di tanti soci che rappresentino almeno ¼ del capitale sociale;
ciascun socio è legittimato a partecipare all’assemblea personalmente o a mezzo di rappresentante speciale;
ciascun socio ha diritto di voto in proporzione alle proprie quote di partecipazione;
ai soci verrà inviato un ordine del giorno (agenda) unitamente alla convocazione mediante raccomandata con avviso di ritorno almeno 21 giorni prima della data di riunione;
l’assemblea non potrà deliberare su materie differenti da quelle indicate nell’ordine del giorno salvo casi di necessità ed urgenza;
le delibere sono adottate con voto favorevole dei soci che rappresentino almeno la metà del capitale sociale salvo le maggiori maggioranze previste dal Memorandum;
il verbale di assemblea sarà conservato nel libro delle adunanze e delle assemblee presso la sede sociale;
la delibera contraria alle disposizioni dalla Company Law o del Memorandum è considerata nulla; l’azione di nullità si prescrive nel termine di 1 anno dalla data di approvazione delle delibera.

1.6 Gli Auditors

è obbligatoria la nomina di uno o più auditor locali che si occupano del controllo contabile;
l’auditor è nominato nel Memorandum ovvero dalla General Assembly.

1.7 I libri sociali

Devono essere mantenuti e conservati presso la sede legale sotto la responsabilità degli amministratori :
un registro speciale registro dei soci (nome e cognome, domicilio, nazionalità, professione dei soci, numero e valore delle partecipazioni, le transazioni relative alle partecipazioni sociali) che annualmente (ogni Gennaio) dovrà essere presentato da parte degli amministratori da parte del Ministery of Economy and Commerce nonché dal Municipality Department di Abu Dhabi;
I libri sociali.

2. LA PROCEDURA DI COSTITUZIONE DI UNA LLC IN ABU DHABI

2.1 Il Priol Approval presso il Department of Planning and Economy.

Nel caso di Abu Dhabi l’autorità competente a rilasciare l’approvazione preliminare è il Department of Planning and Economy il quale valuta:

la legittimità della denominazione sociale;
la legittimità dell’oggetto sociale.

2.1.1 Documentazione da presentare:

Application form;
atto costitutivo della società estera;
visura della società estera;
delibera del Cda della società estera in ordine alla costituzione di una LLC in Abu Dhabi;
copia del passaporto e fototessera dei soci;
procura speciale in favore del rappresentante della società legittimante a compiere tutti gli atti necessari per la costituzione della LLC

2.1.2 I documenti relativi alla società estera

Tutti i documenti relativi alla società estera dovranno essere:

tradotti in lingua inglese da un traduttore ufficiale;
asseverati presso la Procura di un tribunale italiano;
legalizzati dalla Ambasciata emiratina a Roma;
tradotti all’arabo da un traduttore ufficiale;
legalizzati con timbro del Ministro degli Esteri degli EAU;

2.2 Informazioni sul Memorandum

L’atto costitutivo dovrà essere sottoscritto dalle parti di fronte ad un notaio pubblico in Abu Dhabi;

2.3 Informazioni sul versamento del capitale

La LLC sarà a questo punto legittimata ad aprire un conto corrente a proprio nome presso una banca operativa nello Stato e di versare il capitale sociale che rimarrà congelato fino all’ottenimento della Trade License e della conseguente registrazione presso il Commercial Register.
Il manager della società è tenuto ad un’apposita dichiarazione, certificata dall’auditor, circa il pagamento del capitale sociale o degli eventuali conferimenti in natura effettuati
La banca rilascerà una speculare dichiarazione.

3. LE MODALITA’ DI OTTENIMENTO DELLA TRADE LICENSE

La Trade License viene rilasciata dal Department of Planning and Economy; a seguito di tale ottenimento, la costituenda LLc potrà iniziare ad operare e condurre il proprio business.

3.1 Documenti da presentare:

Application form specificando la tipologia di license che si richiede (commerciale, industriale, professionale) descrivendo la natura dell’attività;
copia del Priol Approval;
copia del Memorandum;
copia dei contratti di locazione dei locali presso i quali verrà eletta la sede legale;
due copie della dichiarazione del manager e autenticata dall’auditor relativa al versamento del capitale sociale;
due copie della dichiarazione rilasciata dalla banca locale, relativamente al versamento del capitale sociale;
copia del passaporto e fototessera dei partners.

4. LA REGISTRAZIONE NEL COMMERCIAL REGISTER

I managers avranno il compito di provvedere a tale registrazione
Documenti da presentare
Application form;
copia del Priol approval;
copia del Trade License;
due copie autentiche del Memorandum;
due copie delle dichiarazione del manager e autenticata dall’auditor relativamente al versamento del capitale sociale;
due copie della dichiarazione rilasciata dalla banca relativa al versamento del capitale sociale;
copia del passaporto e fototessera dei soci;
valutata la documentazione ed una volta proceduto alla registrazione, il Commercial Register rilascerà una copia del certificato di registrazione.
In tal modo la LLC avrà personalità giuridica;
qualsiasi modifica che la LLC possa subire dovrà essere pubblicata nel Commercial Register;
la registrazione dovrà essere rinnovata annualmente.

5. LA REGISTRAZIONE COME SOCIO DELLA CAMERA DI COMMERCIO DI ABU DHABI

La LLC è tenuta ad iscriversi presso la Abu Dhabi Chamber of Commerce and Industry

5.1 Documenti da presentare

documenti su elencati relativi alla società madre;
copia del Priol approval;
copia del Memorandum;
copia della Trade License;
copia del certificato di registrazione della LLC nel Commercial Register;
Qualora intenda operare in altri Emirati, dovrà provvedere all’iscrizione presso le Camere di Commercio presenti nel diverso Emirato.

6. PUBBLICAZIONE NEL MEMORANDUM NELLO SPECIAL BULLETIN DEL MINISTERO DELL’ECONOMIA E DEL COMMERCIO

Nello Special Bulletin o Companies Bulletin istituito con la Law-By-Law 65/1989, vanno iscritti e annotati gli atti, i fatti o i documenti per i quali la Company Law prescrive un regime di pubblicità quale ad esempio il Memoradum e qualsiasi modifica dello stesso.

7. FREE ZONE IN ABU DHABI

Trattasi di zone franche di libero mercato situate all’interno del territorio di ciascun Emirato;
sono caratterizzate da una piena autoregolamentazione interna emanate dall’Autorità interna indipendente competente per la Free Zone interessata (costi di start-up e capitale minimo di costituzione diversificato);
ogni Free Zone si distingue per il tipo di attività:
- Abu Dhabi Airport Business Park (aviazione, logistica, elettronica; computer, telecomunicazioni, industria farmaceutica; prodotti alimentari, cosmetici profumeria)
- Abu Dhabi Khalifa Port and Industrial Free Zone (KPIZ) (meccanica; trasporti e logistica; chimica; energie alternative; materiali per la costruzione; telecomunicazioni; prodotti alimentari);
- Abu Dhabi Media Free Zone (case editrici; gruppi pubblicitari; società cinematografiche).
I vantaggi riservati alle Free Zone sono:
la società o socio estero può detenere una partecipazione del 100% nel capitale sociale;
esenzione da tassazione per un periodo minimo di 15 anni rinnovabile;
esenzione da dazi doganali;
possibilità di espatrio degli utili e del capitale;
è permesso ai cittadini straniere o società straniere di acquistare la proprietà di immobili;
la società estera può:
- costituire una società unipersonale a responsabilità limitata (Free Zone establishment);
- costituire una società a responsabilità limitata (Free Zone company);
- branch office della società madre.

[1] Fonti: Ministry of Economiy and Commerce, Abu Dhabi Chamber of Commerce and Industry, Department of Economy, Planning and Statistic, Abu Dhabi Lungimiranza di Nicola Ancarani, maggio 2010

Contributo inserito nella Newsletter 2011.
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